No mundo vertiginoso dos investimentos, as ações parecem avançar. E em 2021, as coleções populares de ações chamadas índices estão em alta, em alta, em alta. Nos últimos 12 meses até o início de março, isso significa 21% para o Dow, 29% para o S&P 500 e os surpreendentes 54% do Nasdaq. E, no entanto, dezenas de milhões de americanos na economia real foram agredidos.

Embora investir seja sempre bom, fazê-lo de olho na realidade é melhor. Existem várias razões pelas quais as ações tiveram esses ganhos - e não há garantia de quanto tempo isso pode continuar.

Apostas de longo prazo

'O mercado de ações não é necessariamente um reflexo do que está acontecendo na Main Street', diz Greg McBride, analista financeiro-chefe do Bankrate.com. 'Os mercados estão voltados para o futuro, e o mercado de ações é composto por empresas muito maiores do que as lojas familiares da Main Street que estão sofrendo tão terrivelmente na pandemia.'

A longo prazo, o mercado de ações é uma ótima maneira de construir riqueza . Ou, como diz Robert Johnson, professor de finanças do Heider College of Business da Creighton University, os mercados são um tipo engraçado de jogo manipulado. 'É como um cassino, mas em vez de ter um viés para a casa, tem um viés para os investidores', diz ele. 'Desde 1926, as ações avançam cerca de 10,2% compostos anualmente.'

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Esse é um ótimo retorno – a longo prazo. A curto prazo, as coisas podem ficar mais feias. Especialistas em finanças chamam a década de 1990 de Década Perdida, porque as condições deixaram as ações estáveis ​​ao longo dos 10 anos.

'Alguns anos eles caem 30% ou 40%', diz Johnson.

Esse claramente não é o caso atual das ações - embora tenha sido apenas no ano passado. O Dow, S&P 500 e Nasdaq, respectivamente, perderam quase 35%, 31% e 24% entre o início do ano e 23 de março, segundo dados do S&P CapitalIQ.

As reversões podem acontecer quando os investidores menos esperam. Quão rápido podemos esquecer.

O que está impulsionando os mercados agora

“Tivemos um ano muito incomum nos mercados”, diz Lauren Goodwin, estrategista de portfólio de vários ativos da New York Life Investments. 'Os investidores encontram-se em correntes cruzadas muito poderosas.'

As baixas taxas de juros ao longo de uma dúzia de anos significaram que os investidores acharam mais difícil obter bons retornos sobre seu dinheiro. Basta pensar em quanto de juros, se houver, você recebe em sua conta bancária; pode somar apenas alguns lattes por ano.

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'Esse ambiente prolongado de taxas baixas está realmente levando as pessoas a investimentos arriscados, sendo o mercado de ações o melhor exemplo', diz Tom Smythe, professor de finanças da Universidade da Costa do Golfo da Flórida, 'e não tenho certeza se as pessoas realmente entendem isso'.

Então tem todo o dinheiro de estímulo pandêmico federal que enviou imensas quantias de dinheiro para o mundo. Os investidores colocam grande parte em ações, fazendo com que os preços das ações subam.

'Vimos o aumento da renda pessoal e as pessoas também investiram alguns de seus cheques', diz Kelly Welch, vice-presidente e consultora de patrimônio da Girard Advisory Services em King of Prussia, Pensilvânia. Grandes investidores institucionais também se beneficiaram e investiram mais em o mercado.

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Um terceiro ponto é que os investidores avaliam as ações com base nos lucros futuros e no caixa que esperam que as empresas gerem. A eficácia das vacinas, combinada com a antecipação de um retorno a tempos econômicos mais normais, coloca um rosto otimista nos mercados.

“No momento, há uma expectativa generalizada de que as vacinas levarão à reabertura econômica e, em muitos setores da economia, a um rápido retorno à normalidade”, diz McBride. 'Nesse contexto, os investidores veem os lucros corporativos muito melhores do que em 2020, quando grandes setores da economia foram fechados.'

Alguns passos para investir com inteligência

Tudo isso levanta a questão: como a pessoa média pode investir em ações de forma mais eficaz agora? A resposta se resume a estratégia, persistência – e negligência benigna.

1. Seja paciente.

“Para a maioria dos investidores, identificar e responder ao que está acontecendo nos mercados hoje não é um bom comportamento de investimento”, explica Goodwin. “A maioria das pessoas está investindo porque quer atingir uma meta em algum cronograma. As metas são o que definem o plano de investimento.'

Se o objetivo é pagar pela educação de uma criança, compra de uma casa , garantindo uma aposentadoria confortável , ou qualquer outra coisa, inclui um valor final e um prazo para obtê-lo. “Para a maioria dos investidores, isso ocorre em termos de trimestres e anos ou mesmo décadas, não em termos de semanas e meses”, acrescenta Goodwin. 'Ficar realmente ancorado nessas metas de investimento e nos prazos para atingir essas metas de investimento é o principal. Freqüentemente tenho que dar um passo para trás, lembrar por que estou investindo, para que estou investindo e tomar decisões sobre uma aposentadoria que está a décadas de distância.'

2. Procure ajuda — e diversifique.

Converse com um consultor financeiro que saiba sobre investimentos. Além disso, certos tipos de investimentos oferecem assistência integrada.

'Se você está entrando nisso e eu não quero fazer muita pesquisa, um fundo de índice será sua melhor escolha em relação a um fundo mútuo ou algo assim', diz Elizabeth Edwards, sócia-gerente da H Parceiros de Empreendimento. 'As taxas são muito baixas; é de fácil acesso.'

E um bom fundo de índice oferece algo fundamental para os investidores: diversidade. Fundos que tentam espelhar um índice como o S&P 500 puxam uma ampla gama de ações.

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“Às vezes, algumas empresas e indústrias vão bem, às vezes outras melhor”, diz Welch. Portanto, não coloque todos os ovos na mesma cesta.

3. Mantenha-se consistente.

Olhe para o seu orçamento, determine (possivelmente com a ajuda de um planejador financeiro) quanto você precisa investir e o que você pode pagar e, em seguida, coloque dinheiro regularmente nessa conta. E não entre em pânico, mesmo quando as coisas parecem ter ido mal.

“Dentro de um ano, o mercado de ações sempre cai e sempre sobe”, enfatiza Welch. 'Não se surpreenda com isso, e não reaja a isso. Puxar a corda só vai te machucar a longo prazo.

Mantenha o dinheiro e você ficará surpreso como seu pé-de-meia cresce com o tempo.

• Por Erik Sherman